Rupturas · Principiante
Estrategia de las cajas de Darvas
Compra un mercado fuerte cuando sale de una caja de consolidación cerca de sus máximos y sube el stop bajo cada caja nueva.
Nicolas Darvas era un bailarín profesional que, en los años 50, convirtió una pequeña cantidad en unos dos millones de dólares mientras recorría el mundo de gira. Lo contó en "Cómo gané 2.000.000 $ en la bolsa" (1960). Combina impulso, cajas de consolidación y stops estrictos.
Por qué funciona
Los mercados fuertes no suben en línea recta: suben, se paran en un rango estrecho y vuelven a subir. Cada pausa forma una "caja". Romper el techo de la caja demuestra que la demanda ha vuelto a absorber a los vendedores.
Darvas solo compraba mercados cerca de sus máximos, nunca los "baratos", y siempre con un stop justo debajo de la caja.
Las reglas
Setup
- El mercado marca nuevos máximos (máximos de 52 semanas en acciones; de varias semanas en otros mercados).
- Dibuja la caja: el techo es un máximo que no se supera en tres velas; el suelo, el mínimo más bajo tras ese techo que aguanta tres velas.
Entrada
- Orden stop de compra justo por encima del techo de la caja.
- Darvas buscaba volumen creciente en la ruptura.
Stop loss
- Justo por debajo del suelo de la caja.
Salida y gestión
- Cuando se forma una caja nueva y más alta, sube el stop justo por debajo de su suelo.
- Sal cuando salte el stop: el sistema nunca vende en un objetivo.
Filtros que la mejoran
- Solo mercados en clara tendencia alcista; más tarde Darvas añadió un filtro fundamental (beneficios crecientes) en acciones.
Ejemplo resuelto
Ejemplo ilustrativo: una acción sube a 52 $ y cotiza dos semanas entre 47,50 $ y 52 $, formando una caja. Un stop de compra en 52,10 $ se ejecuta con mucho volumen, con el stop en 47,40 $. La acción sube a 60 $ y forma una caja nueva entre 56 $ y 60 $; el stop sube a 55,90 $. Cuando la caja siguiente se rompe a la baja, el stop sale en 63,90 $.
Cifras ilustrativas, no es una recomendación.
Errores típicos
- Dibujar cajas en mercados que no están cerca de sus máximos.
- Bajar el stop cuando la caja se rompe: el suelo de la caja es la línea roja.
- Comprar dentro de la caja anticipando la ruptura.
Cómo practicarla
En Candlemind usa el rectángulo para dibujar la caja en 1H o 4H tras un movimiento fuerte y una orden stop de compra por encima. Mantén el stop bajo la caja y súbelo a mano con cada caja nueva.
Checklist antes de operar
- Mercado cerca de sus máximos recientes
- Caja dibujada (techo/suelo aguantan 3 velas)
- Stop de compra sobre el techo
- Stop justo bajo el suelo
- Subir el stop bajo cada caja nueva
Preguntas frecuentes
¿Siguen siendo útiles las cajas de Darvas?
El principio, comprar fuerza que sale de una consolidación con un stop corto, es la base de muchos métodos de impulso modernos como los de O'Neil y Minervini.
¿Qué tamaño debe tener una caja de Darvas?
No tiene tamaño fijo: la define dónde se para el precio. Las cajas más estrechas dan stops más cortos.