Nacido en 1954 · Macro global · Gestor de hedge funds
Paul Tudor Jones: sus reglas y principios de trading
Una leyenda macro cuyas reglas son sobre todo defensa: protege el capital, usa la media de 200 y busca operaciones de 5 a 1.
Quién fue
Paul Tudor Jones fundó Tudor Investment Corporation en 1980 y se convirtió en uno de los traders macro más conocidos. Es famoso por anticipar el crash de octubre de 1987, una época documentada en la película "Trader" (1987).
En entrevistas a lo largo de los años ha insistido en la defensa, el control del riesgo y el uso de filtros de tendencia sencillos en lugar de predicciones.
Principios y reglas
1. Primero la defensa
La regla más importante es defenderse muy bien: piensa en lo que puedes perder antes que en lo que puedes ganar.
2. 5 a 1
Busca operaciones en las que el beneficio potencial sea unas cinco veces el riesgo, para poder fallar la mayoría de las veces y aun así ganar.
3. La media de 200 sesiones
Ha descrito la media de 200 sesiones como su métrica para decidir si estar dentro o fuera de un activo.
4. Nunca promediar perdedoras
Añadir a una posición perdedora es la forma de convertir un error pequeño en uno grande.
5. Reducir tamaño cuando pierdes
Cuando operas mal, baja el tamaño de las posiciones hasta que vuelvan la confianza y los resultados.
Lecciones clave
- El control del riesgo es la habilidad central.
- Un filtro de tendencia sencillo evita los peores mercados.
- Un beneficio/riesgo alto permite que funcione un acierto bajo.
Estrategias de este método
Cómo practicarlo
La página de la estrategia de la media de 200 explica el filtro. En Candlemind busca setups en los que el objetivo esté a 3–5 veces el stop y observa cómo mejora la parte de beneficio/riesgo de tu nota.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la regla de la media de 200 de Paul Tudor Jones?
Usa la media de 200 sesiones como filtro de tendencia: los activos por debajo están en tendencia bajista y prefiere no tenerlos.
¿Qué quiere decir Paul Tudor Jones con 5 a 1?
Buscar operaciones en las que la ganancia potencial sea unas cinco veces el riesgo.
Resúmenes y paráfrasis de libros y entrevistas públicos, con fines educativos. No es asesoramiento de inversión.