1877–1940 · Acciones y materias primas · Especulador
El método de trading de Jesse Livermore y sus reglas
El especulador original: opera con la línea de menor resistencia, añade solo a las ganadoras y nunca promedies una pérdida.
Quién fue
Jesse Livermore empezó a los 14 años apuntando cotizaciones en una pizarra de Boston y se convirtió en uno de los especuladores más famosos de la historia. Ganó fortunas vendiendo en corto en el pánico de 1907 y en el crash de 1929, y también se arruinó varias veces.
Su forma de pensar ha llegado sobre todo a través de "Recuerdos de un operador de bolsa" (1923), una biografía novelada escrita por Edwin Lefèvre, y de su propio libro "Cómo operar en bolsa" (1940). Su vida es tanto una lección de riesgo como de talento: sus mayores pérdidas llegaron cuando rompió sus propias reglas.
Principios y reglas
1. La línea de menor resistencia
No predigas: observa. Cuando un mercado hace nuevos máximos con facilidad y las caídas son suaves, el camino de menor resistencia es hacia arriba. Opera en esa dirección hasta que el mercado demuestre lo contrario.
2. Puntos pivote
Livermore esperaba a que el precio llegara a niveles clave, sus puntos pivote, y los rompiera antes de actuar. Una ruptura de un punto pivote con mucha actividad era su señal de que empezaba un movimiento nuevo.
3. Piramidar solo ganadoras
Empieza con una posición parcial. Añade solo cuando el mercado te da la razón; nunca añadas a una operación perdedora. Si la primera parte no gana, la segunda no está justificada.
4. Cortar pronto las pérdidas
Consideraba que una pérdida de alrededor del 10% en una posición era el máximo, y prefería salir mucho antes si el mercado no se comportaba como esperaba.
5. Quedarse quieto
El gran dinero no se ganaba comprando o vendiendo sino esperando. En una tendencia fuerte, no recojas beneficios pequeños por impaciencia.
Lecciones clave
- Opera a favor de la tendencia dominante.
- Entra con la ruptura de un nivel clave, no anticipándola.
- Aumenta el tamaño solo cuando el mercado te confirma.
- Acepta rápido las pérdidas pequeñas; casi todo el daño viene de negarse a hacerlo.
Estrategias de este método
Cómo practicarlo
En Candlemind marca un nivel clave (el máximo de ayer o una resistencia clara) antes de leer y actúa solo si el precio lo rompe con velas fuertes. Usa las entradas escalonadas del ticket avanzado para añadir solo cuando la primera entrada va en beneficio.
Preguntas frecuentes
¿Cuál era la estrategia de Jesse Livermore?
Operaba rupturas de niveles clave (puntos pivote) a favor de la tendencia, añadía a las posiciones ganadoras y cortaba rápido las perdedoras.
¿Qué libro describe el método de Livermore?
"Recuerdos de un operador de bolsa" de Edwin Lefèvre (1923) y "Cómo operar en bolsa" (1940), del propio Livermore.
Resúmenes y paráfrasis de libros y entrevistas públicos, con fines educativos. No es asesoramiento de inversión.