Estrategia de la teoría de Dow
Una tendencia es alcista mientras hace máximos y mínimos más altos, y sigue siéndolo hasta que esa estructura se rompe con claridad. Opera solo a su favor.
Prueba Estrategia de la teoría de Dow en un día real
Un día real del mercado con la fecha oculta. Pasa la checklist sobre el gráfico y decide comprar, vender o quedarte fuera: las velas reales responden.
Comprueba cada punto de la lista antes de decidir. Si el setup no está, quédate fuera.
La teoría de Dow nace de los editoriales que Charles Dow escribió en The Wall Street Journal hacia 1900, ordenados después por William Hamilton y Robert Rhea. Es la base de casi todos los métodos de seguimiento de tendencia: los mercados se mueven en tendencias, las tendencias tienen estructura y una tendencia se da por vigente hasta que da una señal clara de giro.
Por qué funciona
Dow describió tres movimientos a la vez: la tendencia primaria (meses o años), las reacciones secundarias en contra (semanas o meses) y el ruido diario. La mayor parte del dinero se gana siguiendo la tendencia primaria y tratando las reacciones como oportunidades, no como giros.
La tendencia se define solo por la estructura del precio. Máximos y mínimos más altos son tendencia alcista; máximos y mínimos más bajos, bajista. Dow buscaba además confirmación: los índices industrial y de transportes debían coincidir, y el volumen debía crecer a favor de la tendencia.
Las reglas
Setup
- En el gráfico diario, marca los dos últimos máximos y mínimos de swing.
- Alcista: el último máximo supera al anterior y el último mínimo también. Bajista: al revés.
- Confirmación opcional: un mercado relacionado (el índice de transportes para acciones, o el índice del dólar para un par mayor) muestra la misma estructura.
Entrada
- En tendencia alcista, espera una reacción secundaria que respete el último mínimo.
- Compra cuando el precio rompe de nuevo el máximo de la reacción: la tendencia primaria se ha reanudado.
Stop loss
- Por debajo del mínimo de la reacción: romperlo crearía el primer mínimo más bajo.
Salida y gestión
- Mantén la posición mientras la estructura aguante y sube el stop bajo cada nuevo mínimo más alto.
- Sal cuando el precio haga un máximo más bajo y luego rompa el último mínimo más alto: la señal de Dow de que la tendencia primaria ha girado.
Filtros que la mejoran
- El volumen debe crecer en las subidas y bajar en las reacciones.
- Evita mercados donde los swings se solapan y no hay una secuencia clara de máximos y mínimos.
Ejemplo resuelto
Ejemplo ilustrativo en EUR/USD en diario: mínimos en 1,0650 y 1,0780, máximos en 1,0900 y 1,1020. Una reacción retrocede a 1,0890 y aguanta. Al romper el máximo de la reacción en 1,0960 compras con el stop en 1,0880. Durante semanas subes el stop bajo cada nuevo mínimo, hasta que un máximo más bajo en 1,1140 y la ruptura de 1,1050 cierran la operación.
Cifras ilustrativas, no es una recomendación.
Errores típicos
- Dar por terminada la tendencia en la primera semana roja: una reacción no es un giro hasta que la estructura se rompe.
- Usar swings tan pequeños que cada día parece una «tendencia» nueva.
- Ignorar la confirmación y operar cada ruptura.
Cómo practicarla
En Candlemind pasa al gráfico diario o de 4H y marca los dos últimos máximos y mínimos antes de cada operación. Opera solo a favor de la estructura y escribe el nivel de invalidación antes de entrar.
Checklist antes de operar
- Dos máximos y mínimos crecientes (o al revés)
- Una reacción que respetó el último mínimo
- Entrada al romper el máximo de la reacción
- Stop bajo el mínimo de la reacción
- Salida solo cuando se rompe la estructura
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los seis principios de la teoría de Dow?
El mercado lo descuenta todo; hay tres tendencias (primaria, secundaria y menor); la primaria tiene tres fases; los índices deben confirmarse entre sí; el volumen confirma la tendencia; y una tendencia sigue vigente hasta que da una señal clara de giro.
¿Funciona la teoría de Dow en forex?
La parte estructural (máximos y mínimos, tendencia hasta que gira) sirve en cualquier mercado líquido. La confirmación entre dos índices se adapta mirando un mercado relacionado.