Seguimiento de tendencia · Intermedio
Análisis de etapas (Stan Weinstein)
Todo mercado recorre cuatro etapas. Compra cuando sale de la base hacia la etapa 2 por encima de una media de 30 semanas que sube, y vende cuando se gira.
Stan Weinstein describió su método en "Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets" (1988). Clasifica cualquier gráfico en una de cuatro etapas con una media móvil de 30 semanas y el volumen, para que solo tengas mercados en su fase más fuerte.
Por qué funciona
La etapa 1 es una base: la media de 30 semanas está plana y el precio oscila a su alrededor. La etapa 2 es el avance: el precio rompe la base por encima de una media que sube. La etapa 3 es el techo: la media se aplana y el precio oscila con violencia. La etapa 4 es la caída bajo una media que baja.
La mayor parte del dinero se gana en la etapa 2 y la mayoría de las pérdidas llegan por aguantar en la etapa 4. El método te mantiene en el lado correcto del ciclo.
Las reglas
Setup
- Gráfico semanal con una media simple de 30 semanas (unas 150 sesiones en diario).
- Etapa 1: una base lateral de varios meses con la media aplanándose.
Entrada
- Compra la ruptura del techo de la base cuando el precio cierra por encima de una media de 30 semanas plana o que empieza a subir.
- El volumen de la semana de ruptura debería doblar al menos la media reciente.
- Entrada alternativa: el primer retroceso al nivel de ruptura que aguanta.
Stop loss
- Stop inicial bajo el último mínimo de la base o bajo la media.
Salida y gestión
- Sube el stop bajo el mínimo de cada nueva corrección mientras dure la etapa 2.
- Vende cuando el precio cierra bajo la media de 30 semanas y esta empieza a aplanarse (la etapa 3 pasando a la 4).
Filtros que la mejoran
- Prefiere mercados cuya fuerza relativa frente al índice mejora.
- Evita comprar rupturas cuando el mercado general está en etapa 4.
Ejemplo resuelto
Ejemplo ilustrativo en una acción: tras nueve meses entre 40 $ y 48 $, la media de 30 semanas se aplana en 44 $. Una semana el precio cierra en 49 $ con el triple del volumen medio. Compra en 49 $ y stop en 43,50 $ bajo la base. La tendencia dura un año; se vende en 78 $ cuando el precio cierra bajo una media de 30 semanas que ha dejado de subir.
Cifras ilustrativas, no es una recomendación.
Errores típicos
- Comprar en la etapa 1 porque "está barato": las bases pueden durar años.
- Aguantar en la etapa 4 esperando una recuperación.
- Rupturas sin volumen, que a menudo vuelven a la base.
Cómo practicarla
En los índices y acciones de Candlemind usa el gráfico de 4H con una media larga para clasificar la etapa antes de cada operación. Si no es etapa 2 (para compras) o etapa 4 (para ventas), pasa.
Checklist antes de operar
- Etapa 2: precio sobre una media larga que sube
- Rompiendo una base de varios meses
- Volumen claramente superior a la media en la ruptura
- Stop bajo la base
Preguntas frecuentes
¿Qué media móvil usa Weinstein?
La media simple de 30 semanas en el gráfico semanal, más o menos la media de 150 sesiones en diario.
¿Sirve el análisis de etapas para vender en corto?
Sí. Weinstein recomendaba vender las rupturas a la baja de la etapa 4 bajo una media de 30 semanas que baja, la imagen opuesta de la compra en etapa 2.