Intradía y sesiones · Intermedio
Retroceso al VWAP
Cuando el precio tiende por encima del VWAP, el primer retroceso al VWAP es donde las instituciones miden un precio justo: compra el rechazo.
El VWAP, el precio medio ponderado por volumen, es la referencia que usan muchas mesas institucionales para juzgar su ejecución durante el día. Para el trader intradía funciona como una línea de valor justo: por encima mandan los compradores; por debajo, los vendedores.
Por qué funciona
Los fondos que compran una orden grande durante el día quieren pagar cerca del VWAP. Cuando el precio tiende por encima del VWAP y retrocede hasta él, esos compradores suelen aparecer y crean soporte.
El VWAP se reinicia en cada sesión, así que solo refleja la actividad de hoy, lo que lo hace más relevante en intradía que una media larga.
Las reglas
Setup
- Tendencia intradía: el precio se ha mantenido sobre el VWAP desde la apertura (o desde la primera hora) y hace máximos crecientes.
- El propio VWAP tiene pendiente alcista.
Entrada
- Espera el primer retroceso al VWAP.
- Compra con una vela de rechazo que cierra de nuevo por encima del VWAP, o al romper su máximo.
Stop loss
- Bajo el mínimo del retroceso, o a una distancia fija bajo el VWAP (unos 0,5 × el ATR intradía).
Salida y gestión
- Objetivo en el máximo del día y luego trailing.
- Sal si el precio cierra claramente bajo el VWAP: la tendencia intradía ha cambiado.
Filtros que la mejoran
- El primer y el segundo test del VWAP son los más fiables; tras varios cruces se convierte en un rango.
- Mejor en mercados líquidos con volumen real, como futuros de índices y acciones grandes.
Ejemplo resuelto
Ejemplo ilustrativo en el S&P 500 en 5m: tras la apertura el índice sube de 5.400 a 5.430 y el VWAP está en 5.414. A las 16:05 UTC el precio baja a 5.415 y un martillo cierra en 5.419. Compra en 5.420, stop en 5.409, objetivo en el máximo del día en 5.430 y después trailing.
Cifras ilustrativas, no es una recomendación.
Errores típicos
- Usar el VWAP en un mercado cuyos datos de volumen no son representativos.
- Comprar el VWAP después de que el precio lo haya cruzado arriba y abajo todo el día.
Cómo practicarla
En Candlemind activa el VWAP en los indicadores y elige el US 500 o el US 100. Lee velas de 5m y opera solo el primer retroceso al VWAP a favor de la tendencia de la sesión.
Checklist antes de operar
- El precio se ha mantenido sobre (bajo) el VWAP
- VWAP inclinado en la dirección de la operación
- Primer o segundo test del VWAP
- Vela de rechazo cerrada del lado de la tendencia
- Stop bajo el mínimo del retroceso
Preguntas frecuentes
¿El VWAP es soporte o resistencia?
Puede ser las dos cosas: en una tendencia intradía alcista suele sostener los retrocesos y en una bajista frena los rebotes.
¿Funciona el VWAP en forex?
El forex al contado no tiene un volumen central, así que el VWAP usa el volumen de ticks de la fuente de datos. Es más fiable en futuros y acciones.