Lernen
Trading-Konzepte, an echten Charts erklärt
Candlestick-Muster, Price Action, Indikatoren, Smart Money Concepts, Risikomanagement und Psychologie. Jedes Konzept an einem echten, automatisch gefundenen Chart: was es ist, warum es funktioniert und welchen Fehler fast alle machen.
Smart Money Concepts
CommonTrend im höheren ZeitrahmenDie Richtung des 4-Stunden-Charts: Steigt der Kurs nachhaltig, fällt er oder läuft er seitwärts?CommonMarktstrukturDie Abfolge von Hochs und Tiefs. Höhere Hochs und höhere Tiefs (HH/HL) = Aufwärtstrend. Tiefere Hochs und tiefere Tiefs (LH/LL) = Abwärtstrend.CommonBreak of Structure (BOS)Eine Kerze schließt jenseits des letzten Swings in Trendrichtung: Im Aufwärtstrend entsteht ein neues höheres Hoch, im Abwärtstrend ein neues tieferes Tief.RareChange of Character (CHoCH)Der erste Strukturbruch gegen den Trend: Im Abwärtstrend schließt der Kurs über dem letzten tieferen Hoch.RareFair Value Gap (FVG)Ein Muster aus drei Kerzen, bei dem sich die mittlere so schnell bewegt, dass sich die Dochte der ersten und dritten nicht überlappen: eine Lücke ungehandelter Preise.RareOrder BlockDie letzte Gegenkerze vor einer starken Bewegung, die die Struktur bricht: die letzte rote Kerze vor einer Rally, die letzte grüne vor einem Abverkauf.EpicLiquiditätspoolsZonen, in denen sich viele Stops und Pending Orders sammeln: gleiche Hochs, gleiche Tiefs, Vortageshoch und -tief, die asiatische Range.EpicLiquiditäts-SweepEin Docht, der eine Liquiditätszone durchbricht und wieder hinein schließt: Die Stops wurden ausgelöst, aber der Kurs akzeptierte das neue Niveau nicht.CommonPremium und DiscountTeile die Range des letzten Swings in der Mitte. Über 50 % ist „Premium“ (teuer), darunter „Discount“ (günstig).CommonTrading-Sessions und KillzonesDie London-Eröffnung und die Überschneidung London–New York sind die Stunden mit dem meisten Volumen und den saubersten Bewegungen.CommonChance-Risiko-VerhältnisRiskiere 1 % oder weniger pro Trade, setze den Stop dorthin, wo die Idee falsch ist (nicht wo es am wenigsten weh tut), und strebe mindestens das Doppelte des Risikos an.EpicTrading bei NachrichtenWichtige Veröffentlichungen (US-Arbeitsmarkt, Fed-Entscheidungen) bewegen den Markt heftig zu einer bekannten Uhrzeit.
Candlestick-Muster
Candlestick-MusterDoji-KerzeEine Kerze, die fast auf demselben Preis eröffnet und schließt, mit Dochten auf einer oder beiden Seiten: Weder Käufer noch Verkäufer haben gewonnen.Candlestick-MusterHammer-KerzeEine Kerze mit kleinem Körper oben und langem unteren Docht (mindestens doppelt so lang wie der Körper) nach einem Rückgang.Candlestick-MusterShooting-Star-KerzeEine Kerze mit kleinem Körper unten und langem oberen Docht nach einem Anstieg.Candlestick-MusterBullisches EngulfingEine grüne Kerze, deren Körper den Körper der vorherigen roten Kerze vollständig umschließt, nach einem Rückgang.Candlestick-MusterBärisches EngulfingEine rote Kerze, deren Körper den Körper der vorherigen grünen Kerze vollständig umschließt, nach einem Anstieg.Candlestick-MusterInside BarEine Kerze, deren Hoch und Tief innerhalb der Spanne der vorherigen Kerze (der „Mutterkerze“) bleiben.Candlestick-MusterMorning-Star-MusterDrei Kerzen nach einem Rückgang: eine große rote, eine kleine unentschlossene und eine starke grüne, die über der Mitte der ersten schließt.Candlestick-MusterEvening-Star-MusterDrei Kerzen nach einem Anstieg: eine große grüne, eine kleine unentschlossene und eine starke rote, die unter der Mitte der ersten schließt.Candlestick-MusterMarubozu-KerzeEine große Kerze ohne oder mit kaum Dochten: Sie eröffnet an einem Extrem und schließt am anderen.Candlestick-MusterTweezer Tops und BottomsZwei aufeinanderfolgende Kerzen mit fast genau demselben Hoch (Tweezer Top) oder demselben Tief (Tweezer Bottom).Candlestick-MusterDrei weiße Soldaten und drei schwarze KrähenDrei starke Kerzen hintereinander in dieselbe Richtung, jede schließt jenseits der vorherigen, mit kleinen Dochten.Candlestick-MusterPin-Bar-StrategieEine Kerze mit langem Docht („Nase“) und kleinem Körper am anderen Ende: der Oberbegriff für Hammer und Shooting Star.
Price Action und Chartmuster
Price Action und ChartmusterUnterstützungEine Preiszone unter dem Markt, an der Kaufinteresse frühere Rückgänge gestoppt hat: Der Kurs prallte mindestens zweimal ab.Price Action und ChartmusterWiderstandEine Preiszone über dem Markt, an der Verkäufe frühere Anstiege gestoppt haben: Der Kurs drehte mindestens zweimal nach unten.Price Action und ChartmusterBreakout-TradingDer Kurs verlässt eine Range oder kreuzt ein Schlüsselniveau mit einer Kerze, die klar jenseits davon schließt.Price Action und ChartmusterFehlausbruch (Fakeout)Der Kurs sticht über eine Range oder ein Niveau, löst Ausbruchstrader und Stops aus, schließt wieder darin und dreht.Price Action und ChartmusterAusbruch und RetestNach dem Bruch eines Niveaus kehrt der Kurs zurück und testet es von der anderen Seite: Alter Widerstand wird neue Unterstützung.Price Action und ChartmusterDoppeltopDer Kurs bildet zwei Hochs auf etwa gleichem Niveau und bricht dann unter das Tief dazwischen (die Nackenlinie).Price Action und ChartmusterDoppelbodenDer Kurs bildet zwei Tiefs auf etwa gleichem Niveau und bricht dann über das Hoch dazwischen.Price Action und ChartmusterFibonacci-RetracementMarken über dem letzten Impuls (38,2 %, 50 %, 61,8 %), die zeigen, wie tief ein Rücksetzer ist.Price Action und ChartmusterRunde Zahlen (psychologische Marken)Preise, die auf 00 oder 50 enden (wie 1,1000 oder 1,0950), an denen sich viele Orders, Stops und Take Profits sammeln.Price Action und ChartmusterVortageshoch und -tiefDas höchste und tiefste Niveau des Vortages, zwei der meistbeobachteten Marken in jedem Intraday-Chart.Price Action und ChartmusterOpening Range BreakoutHoch und Tief der ersten Stunde einer Session (z. B. der London-Eröffnung). Der Ausbruch daraus gibt oft die Tagesrichtung vor.Price Action und ChartmusterRange-TradingDer Kurs läuft seitwärts zwischen einer klaren Decke und einem klaren Boden und berührt beide mehrmals ohne Ausbruch.Price Action und ChartmusterTrendlinienEine Linie durch mindestens drei höhere Tiefs im Aufwärtstrend (oder tiefere Hochs im Abwärtstrend).Price Action und ChartmusterPullback-TradingEine vorübergehende Bewegung gegen den Trend, bevor er weiterläuft: im Aufwärtstrend ein Rücksetzer, der das letzte höhere Tief nicht bricht.
Indikatoren
IndikatorenGleitender Durchschnitt (EMA)Der exponentielle gleitende Durchschnitt glättet den Kurs über mehrere Kerzen (hier 20) und gewichtet die jüngsten stärker.IndikatorenKreuzung gleitender DurchschnitteEin schneller Durchschnitt kreuzt einen langsamen: schnell über langsam ist bullisch („Golden Cross“), darunter bärisch („Death Cross“).IndikatorenRSI: überkauft und überverkauftDer Relative-Stärke-Index misst das Tempo jüngster Bewegungen auf einer Skala von 0 bis 100. Unter 30 überverkauft, über 70 überkauft.IndikatorenRSI-DivergenzDer Kurs bildet ein tieferes Tief, der RSI aber ein höheres (bullische Divergenz), oder umgekehrt bei Hochs (bärische).IndikatorenBollinger-Bänder und SqueezeBänder zwei Standardabweichungen über und unter einem 20-Perioden-Durchschnitt. Werden sie eng, ist die Volatilität ungewöhnlich niedrig (ein „Squeeze“).IndikatorenMACD-IndikatorDie Differenz zwischen einer 12er- und einer 26er-EMA mit einer 9er-Signallinie. Kreuzungen und die Nulllinie zeigen Momentumwechsel.IndikatorenVWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis)Der nach Volumen gewichtete Durchschnittspreis des Tages, der jede Session neu startet. Institutionen nutzen ihn als Maßstab für einen fairen Preis.IndikatorenAverage True Range (ATR)Die durchschnittliche Größe der letzten Kerzen inklusive Lücken. Sie misst die Volatilität in Preiseinheiten.IndikatorenVolumen im TradingWie viel in jeder Kerze gehandelt wurde. Im Forex ist es Tick-Volumen: die Zahl der Preisänderungen, ein guter Näherungswert für Aktivität.
Risiko- und Trade-Management
Risiko- und Trade-ManagementWo der Stop-Loss hingehörtDer Stop-Loss ist der Preis, an dem deine Trade-Idee widerlegt ist und du mit einem kleinen, geplanten Verlust aussteigst.Risiko- und Trade-ManagementTake-Profit-ZieleDer Preis, an dem du den Trade mit Gewinn schließt, festgelegt vor dem Einstieg.Risiko- und Trade-ManagementPositionsgrößeZu wählen, wie viele Lots du handelst, sodass ein ausgelöster Stop einen festen Prozentsatz des Kontos kostet.Risiko- und Trade-ManagementTrailing StopEin Stop, den du mit dem Kurs in Trade-Richtung nachziehst, zum Beispiel unter jedes neue höhere Tief.Risiko- und Trade-ManagementStop auf Break-evenDen Stop-Loss auf den Einstiegspreis zu ziehen, sobald der Trade im Gewinn ist, sodass der schlimmste Fall null ist.Risiko- und Trade-ManagementTeilgewinnmitnahmeEinen Teil der Position am ersten Ziel zu schließen und den Rest zu einem weiteren laufen zu lassen.Risiko- und Trade-ManagementHebel und MarginDer Hebel erlaubt eine Position größer als dein Konto; die Margin ist der Teil deines Geldes, den der Broker als Sicherheit blockiert.Risiko- und Trade-ManagementSpread und SlippageDer Spread ist die Differenz zwischen Kauf- (Ask) und Verkaufspreis (Bid); Slippage ist die Ausführung zu einem schlechteren Preis als gewünscht.
Trading-Psychologie
Trading-PsychologieFOMO im TradingDie Angst, etwas zu verpassen: spät einzusteigen, weil sich der Kurs schnell bewegt.Trading-PsychologieOvertradingZu viele Trades einzugehen, oft in zerfahrenen Märkten, aus Langeweile oder um Verluste zurückzuholen.Trading-PsychologieRevenge TradingDirekt nach einem Verlust wieder in den Markt zu springen, um das Geld zurückzuholen, meist mit größerer Position.Trading-PsychologieAuf Bestätigung wartenDen Kurs zu deinem Niveau kommen und eine Reaktion zeigen lassen, bevor du einsteigst, statt sie vorherzusagen.